2012
度
(
第
36
期
)
決算説明会
JASDAQ
証券コ
：
6722
2017
12
期
決算説明会
目 次
2
1. 2017
12
期
決算概要
2.
中期経営計
2018
12
期～
2020
12
期
3. 2018
12
期
業績
想
◆
参考資料
当社
事業
容
決算概要
単 ：百万
2016 12
実績
構成比 ％
2017 12 期 発表値
2017 12 期 実績
構成比 ％
前 期比 金
前 期比 ％
売 高
10,234
100.0%10,400
10,371
100.0%137
1.3%売 原 価
5,601
54.7%5,710
5,872
56.6%270
4.8%売 総 利 益
4,632
45.3%4,690
4,499
43.4%▲
132
▲2.9%販 売 費 及 び 一 般 管 理 費
3,617
35.3%3,870
3,726
35.9%109
3.0%営 業 利 益
1,015
9.9%820
773
7.5%▲
242
▲23.8%経 常 利 益
1,004
9.8%800
757
7.3%▲
247
▲24.6%特 損 失
118
1.2%0
17
0.0%▲
100
▲85.3%当 期 純 利 益
651
6.4%560
678
6.5%26
4.1%研 究 開 発 費
988
9.7%1,200
1,094
10.6％105
10.7%減 価 償 却 費
215
2.1％317
261
2.5%46
21.4%4
■
増減要因増減要因 次 参照
臨床検査機器 減 大型案件 付随 社製品販売 増加等 原価 昇
主 研究開発費 い 臨床検査情報 サ 開発投資 業務委 費 増加 江刺 場 新棟 係 特 減税 伴い 税金費用 減少 増
単 ：百万
2016 12 期 実績
構成比
％
2017 12 期 発表値
2017 12 期 実績
構成比
％
前 期比 金
前 期比 ％
臨 床 検 査 機 器
5,152
50.3%-
4,812
46.4%▲
340
▲6.6%検体検査装置
744
7.2%-
581
5.6%▲
163
▲21.9%臨床検査情報
2,670
26.1%-
2,749
26.5%78
2.9%検体検査自動化
1,737
17.0%-
1,481
14.3%▲
256
▲14.7%臨 床 検 査 試 薬
2,298
22.5%-
2,270
21.9%▲
27
▲1.2%消 耗 品
1,862
18.2%-
2,074
20.0%211
11.4%そ
920
9.0%-
1,215
11.7%294
32.0%合 計
10,234
100.0%10,400
10,371
100.0%137
1.3%製品系
売
高
増減要因
■増減要因
販売環境変化 伴う一部OEM先 販売 減少 ※p 電解質OEM先 販売状況 今後 参照
既 顧客 更新需要増 加え 新規案件 増加 増
前 期 い 販売数 微減 CLINILOG V4 大型案件 減少 減
検体検査装置 検体検査自動化 顧客数 増加 加え ンサ 新製品 替 見込 需要増 増
臨床検査機器 減 消耗品 社製品 増加 増
6
国
電解質
OEM
先
社
国 生化学 析装置 カ
◆
OEM
先
製品転換
価格改定等
調
推移
海外
電解質
OEM
先
1
社
中国 生化学 析装置 カ
◆
堅調
推移
国 顧客
国
OEM
先
海外
OEM
先
OEM
OEM
電解質ユ
ッ
試薬
消耗品
海外 カ
海外顧客
◆
既
電解質
OEM
先
関係強化
動向
注視
⇒
OEM
先
国
数社へ販路拡大
見込
◆
的
新規電解質
OEM
先
開拓
⇒ 当社
国
社
中国企業数社
中
電解質
OEM
先
販売状況
今後
社 大型装置 組 込
海外顧客
OEM
商流
現状
今後
海外売
状況
※直接海外売 高： 海外顧客 等へ 直接販売 A&T→海外顧客
2012.12
2013.12
2014.12
2015.12
2016.12
2017.12
21.8%
23.4%
24.0%
23.4%
24.7%
27.5%
実質海外 売 高比率推移
当社推定
OEM
3.3
5.7
6.9
5.9
7.4
売
高
経常利益率
推移
6,047 6,222
6,675
6,255
7,165
7,862
8,485 8,663
9,221 9,569
10,138 10,234 10,371
2.4
5.4
10.1
3.0
4.2
9.0
9.5
8.5
7.8
8.7
11.7
9.8
7.3
0 2 4 6 8 10 12 14 16 180
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
2005.12 2006.12 2007.12 2008.12 2009.12. 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 2015.12 2016.12 2017.12
売 高 軸
売 高経常利益率 右軸
8
％
貸借対照表
単 ：百万
2016 12 期 2017 12 期 前期 比
資産合計
10,110
12,330
2,219
流動資産
6,789
7,881
1,091
現金 預金
1,163
1,157
▲
6
手形 売掛金
4,218
4,952
734
そ
1,407
1,771
363
固定資産
3,320
4,448
1,064
形固定資産
2,891
3,986
1,095
無形固定資産73
49
▲
24
投資そ 資産
356
412
56
負債合計
3,888
5,544
1,656
流動負債
3,127
4,143
1,016
固定負債
761
1,400
639
純資産合計
6,222
6,785
563
資 金
577
577
0
資 剰余金
554
554
0
利益剰余金
5,090
5,653
563
百万 総資産 純資産 自己資 比率 1株あ 純資産2017 12 期
12,330
6,785
55.0%
1,084
50
銭
2
中期経営計
2018
12
期～
2020
12
期
中期経営計
策定
背
創業40周
2028
創業
50
周
見据え
持
的
成長
向
体制
く
増
増益基調へ
転換
経常利益
Ｖ
回復
12
数値目標
売
高：
120
億
売
高経常利益率：
10
％
海外直接売
高比率：
10
％
ヵ
計
2018
12
期
2019
12
期
2020
12
期
売
高
105
112
120
経常利益
８
10
12.5
最終
度
2020
12
期
成目標指標
売
利益計
2015
12
期
降
析
LIS 臨床検査情報
売
高
い
利益
い
～減益傾向
主
理由～
血液検査事業
•
OEM
販売
価格改定等
影響
調
推移
•
消耗品
ンサ
顧客数
増加
伴い増
•
電解質
コ
等
国
検査市場
頭打
IT
化
自動化
支援事業
•
LIS
新製品
格的
入
開始
販売注力
増加
•
LAS
大型案件
減少
1
案件
均単価
減少
•
大型案件
付随
社製品販売
増加
血液検査事業
•
OEM
販売
価格改定等
影響
調
推移
IT
化
自動化
支援事業
•
2017
度
集中的
LIS
サ
開発投資
実施
•
大型案件
国
海外
厳
い価格競
•
外注費
ン
外部委
増加
14
経営環境
析
血液検査事業
•
販売環境変化
伴い
一部
OEM
先
販売
減少
能性
•
国
電解質
コ
等
検査市場
頭打
•
海外市場
特
中国
成長
著
い
IT
化
自動化
支援事業
•
国
市 場
規 模
競 合 状 況
大
変 化
く
均衡状態
あ
海外需要
高い
•
件あ
注
大
い一方
次回更新
期間
～
10
長い
•
一 度
製 品
入
次 回 更 新 時
採 用
や
い
比較的
や
い
そ
面
当社
替え
新規顧客
獲得
比較的困難
攻
難
い
中期経営計
要課
特定
OEM
先
販売
集中
い
へ
備え
一部
OEM
先
販売減少
補い
新
販売先
確保
売
総利益
増加
自社製品販売
増加
製品
品質確保
要
コ
削減
成長著
い中国市場
事業
早急
軌
乗せ
働
方改革
人
育成
1
2
3
4
5
16
基
方針
自社製品販売
比率
高
益性向
図
中国
向
事業展開
強化
海外売
高比率
高
開発
製造
連携
強化
定
高品質
製品
開発
生産体制
構築
IT
化
自動化支援事業
点施策
血液検査事業
一部OEM先 販売減 備え 新規OEM先 獲得 既 OEM先 定的 商流 構築
原価 減 技術開発 推進
江刺 場 新棟 活 高品質 生産体制 構築
血液検査事業
IT
化
自動化支援事業共通
品質向 開発 製造 サ ビ 連携 図 組 作
自社製品販売 注力
働
方改革
人
育成
拡充 新製品 ン ッ 新規顧客へ提案
直販 新規顧客獲得 専任 配置
作業 製化 外部作業 減 生産性 高
追加 ン ッ 投入 競 力 拡販
中国市場 い 定販売 図 パッ 化販売 OEMビ 確立
中国事業 製品サ 体制 確立
LIS :
LAS :
人 教育 組 集約 体系化 社員教育 充実 図
売
高
推移
6,047 6,222
6,675
6,255
7,165 7,862
8,485 8,663
9,221 9,569
10,138 10,234
10,371 10,500
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
11,000
2005.12 2006.12 2007.12 2008.12 2009.12. 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 2015.12 2016.12 2017.12 2018.12
想
単 ：百万
100%子会社 ッ
吸 合併 非連結会社へ
社長交
礒 体制
創業30周
場10周
社長交 現 坂体制へ
2018
12
期業績
想
売
高
10,500
百万
経常利益
800
百万
当期純利益
590
百万
経常利益
売
高経常利益率
推移
146 335 676 192 300 707 803 738 716 832 1,183 1,004 757 8002.4
5.4
10.1
3.0
4.1
9.0
9.5
8.5
7.7
8.7
11.7
9.8
7.3
7.6
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
2005.12 2006.12 2007.12 2008.12 2009.12. 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12 2015.12 2016.12 2017.12 2018.12
経常利益 軸
売 高経常利益率 右軸
想
20
％
単 ：百万
100%子会社 ッ
吸 合併 非連結会社へ
社長交
礒 体制
目 標 指 標
：
売
高 経 常 利 益 率
10
％
場10周
社長交 現 坂体制へ
創業30周
製品 原価増 見込 臨床検査機器 増 研究開発費減少 経常利益増へ
■業績 想 ン
増減要因 次 参照
検体検査自動化 海外案件増 消耗品 ンサ 海外規制 RoHS指 対応 原価増 見込
生産設備増強等 設備投資 伴う減価償却費 増加
2017 集中的 実施 臨床検査情報 サ 開発投資 終了
通期業績
想
概要
単 ：百万
2017 12 期 実績
構成比
％
2018 12 期
業績 想
構成比
％
前 期比 金
前 期比 ％
売 高
10,371
100.0%10,500
100.0%128
1.2%売 原 価
5,872
56.6%6,080
57.9%207
3.5%売 総 利 益
4,499
43.4%4,420
42.1%▲
79
▲1.8%販 売費 及 び 一 般 管理 費
3,726
35.9%3,600
34.3%▲
126
▲3.4%営 業 利 益
773
7.5%820
7.8%46
6.0%経 常 利 益
757
7.3%800
7.6%42
5.6%当 期 純 利 益
678
6.5%590
5.6%▲
88
▲13.0%研 究 開 発 費
1,093
10.5%980
9.3%▲
113
▲10.4%■増減要因
OEM販売 横ばい
CLINILAN GL-3 サ 新製品販売 製品 ン ッ 拡充 更新及び新規顧客増 見込
中国提携先へ V4 OEMパッ 販売 増 見込 ※ 次項 中国事業展開 い 参照
消耗品 ンサ 海外規制対応 伴う OEM先 在庫調整 減 見込
自社製品 販売比率 高
製品系
売
高
通期
想
22
単 ：百万
2017 12 期 実績
構成比
％
2018 12 期
業績 想
構成比
％
前 期比 金
前 期比 ％
臨 床 検 査 機 器
4,812
46.4%5,410
51.5%597
12.4%検体検査装置
581
5.6%620
5.9%38
6.6%臨床検査情報
2,749
26.5%2,930
27.9%180
6.6%検体検査自動化
1,481
14.3%1,860
17.7%378
25.5%臨 床 検 査 試 薬
2,270
21.9%2,270
21.6%▲
0
▲0.0%消 耗 品
2,074
20.0%1,920
18.3%▲
154
▲7.4%そ
1,215
11.7%900
8.6%▲
315
▲25.9%合 計
10,371
100.0%10,500
100.0%128
1.2%黄色 血液検査事業 青色 化 自動化支援事業
中国事業展開
い
●検体検査自動化
LAS
～
2017
●電解質ユ
ッ
試薬
消耗品
中国
大型病院
1
施設へ
CLINILOG V4
初
入
2018
降
●
直接販売
●
OEM
ビ
パ
模索
OEM
注力
海潤
療科技股份
限公司へ
CLINILOG V4
OEM
パッ
販売
●
OEM
中国企業
1
社へ供給
中国企業
析機
カ
へ
新規
OEM
販売
模索
⇒ 販売店契約
締結
ビ
い
検体検査
自動化
込
V4
OEM
パッ
販売
•
病院
設計変更や開発
改良
軽減
Runda Medical 顧客基盤 サ ビ 体制 活 中国市場へV4 販売
海潤
療科技股份
限公司
企業概要
社
海潤
療科技股份
限公司
Runda Medical
Shanghai Runda Medical Technology Co.,Ltd.
設立
1999
日
海証券
引所
場
所在地
海市金山
資
金
3.21
億元
約
52
億
売
高
21.64
億元
約
354
億
従業員数
約
1,370
表者
辉
主
事業
容
療機器
臨床検査薬製品
総合専門企業
検体検査自動化
LAS
V4
パッ
製品
2016 12 31日現在
OEM
●
Runda Medical
商流
検査室
配当
い
2013 12 期 2014 12 期 2015 12 期 2016 12 期 2017 12 期
2018 12 期 想
通
配
当
12.0
16.0
20.0
20.0
20.0
20.0
念
配
当
4.0
―
―
―
―
―
配
当
金
16.0
16.0
20.0
20.0
20.0
20.0
配
当
性
向
21.3
％
22.0
％
14.9
％
19.2
％
18.4%
20.5
％
1 株 当
当 期 純 利 益
75.29
72.80
134.18
104.14
108.41
94.30
■
2018
12
期
26
静聴あ
う
い
当社
療
支え
世界
人々
健康
貢献
企業理念
掲
療
質
向
療コ
削減
貢献
いう考え
基
い
良い製品
良いサ
ビ
提供
療
発展
寄
療
通
社会
貢献
い
考え
資料 情報提供 目的 あ 何 勧誘 目的 あ せ
資料 現時点 入手 能 情報 基 作成 あ 確実性 含 当社 そ 正確性 完全性 関 責任 負い せ
資料 載 い 見通 や目標数値等 全面的 依 投資 断 生 い 損失 対 当社 責任 負い せ
問い合わせ先
株式会社
ン
経営企
電話
045-440-5810
問い合わせ
URL
参考資料
当社
事業
容
1.
当社
事業
容
臨床検査試薬
Chemicals
検体検査装置
Analyzers
検体検査自動化
Lab-Logistics
臨床検査情報
Computers
病院
採血室
検査室
当社製品
ビ
領域
病院
検査室
総合的
サ
血液検査等
必要
製品群
販売
事業
容
血液検査事業
臨床検査
情報
LIS
検体検査自動化
LAS
臨床検査情報
ソ
検体検査自動化
自動搬送
ン
検体検査装置
臨床検査試薬
消耗品
主
参入
：電解質
コ
臨床検査室用ソ
電子カ
接
特徴：
検体検査
IT
化
支援
大型
析装置
接
自動搬送
ン
特徴：
手作業
血液検査
全自動化
検体検査装置
血液
血液検査
び
消費
定期交換
30
化
自動化支援事業
臨床検査試薬
消耗品
ンサ
参考資料
主
参入企業先
電解質
日立
キ
ン
カ
コ
主
参入企業先
LIS
CNA
ッ
子会社
地元
ン
企業
LAS
IDS
日立
カ
ン
LIS
事業
商流
血液検査事業
国 OEM先
化
自動化支援事業
大
中規模病院
病院情報 カ
日立 IBM 富士通
検査室
OEM
国
国 中 規模病院
直接販売
大型生化学 免疫装置 カ
日立 東芝 日 電子
社 大型装置 組 込
国
海外
LAS
型装置
電解質ユ ッ
各支社中心
OEM
臨床検査
情報
LIS
検体検査
自動化
LAS
検体検査装置
試薬
消耗品
直接販売
各支社中心
総合 提案
参考資料
海外OEM先
社 大型装置 組 込 電解質ユ ッ
国 顧客
海外顧客
海外 カ
OEM
OEM
国
GL-3発売
GL-2発売
事業
販売実績
32
血液検査事業
化
自動化支援事業
臨床検査情報
LIS
臨床検査情報
新規 更新含 間40～50件程度 新規案件 間10件程度増
検体検査自動化
大型 新規 更新案件
間10～20件程度 海外大型案件数増
直接販売
頭打 状況
OEM
販売
調 推移STraS発売
V4発売 MPAM発売
血液検査事業
化
自動化支援事業
事業
販売推移
傾向
参考資料
売 高
売 高
販売数 売 高
販売数
.
各事業
ビ
等
免疫 感染症,
2,619
生化学検査,
1,958
微生物, 417 血液検査,,
306
尿糞便, 330
病理学, 28 RI, 148
そ , 94
血液検査事業
ビ
34
ビ
性
国
装置
試薬市場
約
5,900
億
一度採用
検査
や使い勝手
性
カ
変更
少
い
市場規模
新規参入
困難
日 臨床検査薬協会 当社推定値
当社電解質 析装置
コ 析装置
約4,000 稼働中
億
販売実績
参考資料
化
自動化支援事業
ビ
～
IT
化 臨床検査情報
LIS
～
ビ
性
市場規模
378
件
17 12 現在
376件 17 6 373件 16 12
当社個
案件
価格帯
1,000
万～
5,000
万
国
150
億
強
販売実績
稼働中
施設数
当社推定値
施設種 割合
大学病院
16%(62)
国 都 府 県立病院 28%(107)
市 立病院 18%(67) 療法人 37%(140)
検査 ン
1%(2)
GL-3発売
GL-2発売
参考資料
売 高
17 12 現在
化
自動化支援事業
ビ
36
ビ
性
市場規模
124
件
当社個
案件
価格帯
1,000万～1億
国
35
～
40
億
強
販売実績
稼働中
施設数
当社推定値
～自動化 検体検査自動化
LAS
～
施設種 割合
OEM 含 せ
120件 17 6 120件 16 12
大学病院
21%(26)
国 都 府県立 病院
20%(25)
市 立病院
19%(23)
療法人
26%(32)
検査 ン
2%(2)
海外13%(16)
STraS発売
V4発売
MPAM発売
参考資料
売 高
